Problem: Risikoaggregation - Wie groß ist das Gesamtrisiko, wenn zwei Einzelrisiken zusammenkommen?
Das aller-einfachste Beispiel: Zwei Risiken aggregieren - Risiko des Verkaufspreises; Risiko des Einkaufspreises;
Sachverhalt grundsätzlicher Art: Einkauf (en gros) und (Wieder-)Verkauf (en detail) sind jeweils mit Preisrisiken verknüpft.
Annahmen: Der Einkaufspreis einer Ware EK sei um den Mittelwert m=15 € mit einer Standardabweichung von s=3 € "normal" verteilt. Der Verkaufspreis der Ware VK sei um den Mittelwert m=20 € mit einer Standardabweichung von s=7 € "normal" verteilt.
Frage: Wie ist der Gewinn P/L=VK-EK verteilt?
Lösung: Monte Carlo Modellrechnung für P/L mit 10.000 Szenarien von "normal" verteilten Zufallsvariablen (Excel).
Ergebnis: Grafiken der EK-Verteilung, VK-Verteilung, P/L-Verteilung
Diskussion: Die Eigenschaften des Ergebnisses der Modellsimulation sind zu untersuchen und zu verstehen. Das sei dem Leser überlassen!
Bezug zu Normen: Die Norm IEC/ISO 31010:2009 Abschnitt B.25 führt Monte Carlo als eine Technik der Risikobeurteilung an.
